Novo Holdings, la sociedad holding e inversora responsable de gestionar los activos y el patrimonio de la Fundación Novo Nordisk, sacudió este lunes al mercado de fusiones y adquisiciones de farma al anunciar la compra de la norteamericana Catalent, en un deal valuado en u$s 16.500 millones. Una vez concluida la operación, la multi se convertirá en una empresa privada y dejará de cotizar sus acciones en la Bolsa de Nueva York.
De acuerdo a una declaración de Catalent, líder en permitir el desarrollo y suministro de mejores tratamientos para pacientes en todo el mundo, y Novo Holdings, sociedad holding e inversora responsable de administrar los activos y el patrimonio de la Fundación Novo Nordisk, ambas empresas han acordado su fusión en virtud de la cual Novo Holdings adquirirá Catalent en una transacción totalmente en efectivo que valora a Catalent en $16,5 mil millones de dólares en términos de valor empresarial.
Con el foco puesto en aumentar la capacidad de producción de su blockbuster Wegovy, Novo Holdings cerró la compra de la estadounidense Catalent, un fabricante de medicamentos por contrato y con una consolidada presencia en en el Cono Sur, especialmente en la Argentina.
De los más de 50 instalaciones globales de Catalent, entre las que se encuentran las que posee en la Argentina, Novo Holdings tiene la intención de vender algunos, poco después del cierre de la fusión. Son los tres sites de llenado y acabado y los activos relacionados a su controlada Novo Nordisk. Son lo que están ubicados en Anagni, Italia; Bloomington, Indiana, Estados Unidos; y Bruselas, Bélgica.
Descripción general de la transacción
- Novo Holdings adquirirá todas las acciones en circulación de Catalent por 63,50 dólares por acción en efectivo. El precio de compra representa una prima del 16,5% sobre el precio de cierre de las acciones ordinarias de Catalent al 2 de febrero de 2024, el último día de negociación antes de este anuncio, y una prima del 47,5% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 60 días a partir de 2 de febrero de 2024.
- Además, el precio de compra representa una prima del 39,1% sobre el precio de cierre de las acciones ordinarias de Catalent el 28 de agosto de 2023, el último día de negociación antes del anuncio de Catalent de que su junta directiva formó un Comité de Revisión Estratégica y Operativa para realizar una revisión. del negocio, la estrategia y las operaciones de Catalent, así como las prioridades de asignación de capital de Catalent con miras a maximizar el valor para todos los accionistas de Catalent.
- De los más de 50 sitios globales de Catalent, Novo Holdings tiene la intención de vender tres sitios de llenado y acabado de Catalent y los activos relacionados adquiridos en la fusión a Novo Nordisk (CPH: NOVO), en el que Novo Holdings tiene una participación mayoritaria, poco después del cierre de la fusión. Estos tres sitios están ubicados en Anagni, Italia; Bloomington, Indiana, Estados Unidos; y Bruselas, Bélgica.
- Esta transacción está alineada con la estrategia de Novo Holdings de invertir en empresas de ciencias biológicas establecidas con un fuerte potencial a largo plazo.
Alessandro Maselli, presidente y director ejecutivo de Catalent, dijo: “Durante los últimos años, Catalent ha creado una oferta integral de servicios y capacidades de extremo a extremo para impulsar la innovación en el sistema de atención médica y mejorar los resultados de los pacientes. Esta transacción es un testimonio del arduo trabajo y la dedicación de nuestro equipo a esta misión, y estoy increíblemente emocionado por este próximo paso en nuestro viaje. Esperamos beneficiarnos de los importantes recursos de Novo Holdings para acelerar la inversión en nuestro negocio y mejorar ofertas clave mientras continuamos ofreciendo soluciones premium de desarrollo y fabricación para clientes farmacéuticos y biotecnológicos”.
John Greisch, presidente ejecutivo de la junta directiva de Catalent y presidente del Comité de Revisión Estratégica y Operativa, dijo: “Esta transacción ofrece un valor significativo, seguro y premium a nuestros accionistas. Novo Holdings cree en nuestra visión y brindará a Catalent una base sólida a medida que continuamos desarrollando, fabricando y suministrando productos de primer nivel”.
Novo Holdings tiene un historial comprobado de inversión exitosa en el sector de las ciencias biológicas. Es importante destacar que el propósito de Novo Holdings es mejorar la salud de las personas y la sostenibilidad de la sociedad y el planeta generando retornos atractivos a largo plazo sobre los activos de la Fundación Novo Nordisk.
Kasim Kutay, director ejecutivo de Novo Holdings, dijo: “Estamos entusiasmados de asociarnos con Catalent a medida que ingresa a una nueva fase de crecimiento y acelera su misión de desarrollar, fabricar y suministrar productos que ayuden a las personas a vivir una vida mejor y más saludable. Con nuestra experiencia y trayectoria de inversión en negocios de ciencias biológicas de alta calidad, creemos que Catalent es una muy buena opción estratégica. Estamos entusiasmados de apoyar a las partes interesadas de la empresa en los próximos años, especialmente a los empleados y clientes, mientras trabajan para desarrollar nuevos productos que beneficien a los pacientes. Como inversores comprometidos y comprometidos con relaciones productivas con todos nuestros socios, esperamos trabajar con el equipo de Catalent para aprovechar todo el potencial de la empresa.
Es importante destacar que nuestra adquisición de Catalent está alineada con nuestro mandato de invertir en empresas de ciencias biológicas de alta calidad en beneficio de la misión y las causas filantrópicas de la Fundación Novo Nordisk”.
Marc Steinberg, socio de Elliott Investment Management LP, dijo: “Como inversor importante en Catalent, Elliott apoya plenamente la transacción anunciada hoy. Creemos que esta transacción, que es la culminación de un proceso liderado por el Comité de Revisión Estratégica y Operativa de la Junta de Catalent, claramente maximiza el valor para los accionistas de Catalent. Felicitamos a la junta directiva y al equipo directivo de Catalent por lograr este resultado excepcional”.
Detalles de la transacción
Se espera que la fusión se cierre hacia finales del año calendario 2024, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Catalent y la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas. La transacción no está sujeta a ninguna contingencia financiera.
Tras una evaluación de posibles alternativas para maximizar el valor, la Junta de Catalent determinó por unanimidad que la transacción con Novo Holdings, que ofrece una prima y cierto valor en efectivo, redunda en el mejor interés de Catalent. En consecuencia, la Junta de Catalent recomienda unánimemente que los accionistas de Catalent voten a favor de la fusión.
Además, Elliott Investment Management LP y algunas de sus afiliadas celebraron un acuerdo de apoyo en virtud del cual acordaron votar sus acciones ordinarias de Catalent a favor de la fusión.
Tras el cierre de la fusión, las acciones de Catalent ya no cotizarán en la Bolsa de Nueva York y Catalent se convertirá en una empresa privada.
Resultados financieros del segundo trimestre de 2024
Se espera que los resultados de ganancias del segundo trimestre de 2024 de Catalent se publiquen el 9 de febrero de 2024. A la luz de la transacción anunciada, Catalent no organizará una conferencia telefónica sobre ganancias. El comunicado de prensa sobre las ganancias del segundo trimestre de 2024 de Catalent estará disponible en su sitio web de relaciones con inversores en http://investor.catalent.com .
Asesores
Citi y JP Morgan actúan como asesores financieros de Catalent. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP se desempeña como asesor legal de Catalent y Jones Day se desempeña como asesor legal de la junta directiva de Catalent. Morgan Stanley actúa como asesor financiero de Novo Holdings y Goodwin Procter LLP actúa como asesor legal de Novo Holdings.
Acerca de Novo Holdings
Novo Holdings es una sociedad holding e inversora responsable de gestionar los activos y el patrimonio de la Fundación Novo Nordisk. El propósito de Novo Holdings es mejorar la salud de las personas y la sostenibilidad de la sociedad y el planeta generando retornos atractivos a largo plazo sobre los activos de la Fundación Novo Nordisk.
Novo Holdings, propiedad total de la Fundación Novo Nordisk, es el accionista mayoritario de Novo Nordisk A/S y Novonesis A/S y gestiona una cartera de inversiones con una perspectiva de rentabilidad a largo plazo. Además de gestionar una amplia cartera de acciones, bonos, bienes raíces, infraestructura y activos de capital privado, Novo Holdings es un inversor en ciencias biológicas líder a nivel mundial. A través de sus equipos de Semillas, Riesgo, Crecimiento e Inversiones Principales, Novo Holdings invierte en empresas de ciencias biológicas en todas las etapas de desarrollo.
A finales de 2022, Novo Holdings tenía activos totales de 108 mil millones de euros.
www.novoholdings.dk
Acerca de la Fundación Novo Nordisk
Establecida en Dinamarca en 1924, la Fundación Novo Nordisk es una fundación empresarial con objetivos filantrópicos. La visión de la Fundación es mejorar la salud de las personas y la sostenibilidad de la sociedad y el planeta. La misión de la Fundación es promover la investigación y la innovación en la prevención y el tratamiento de enfermedades cardiometabólicas e infecciosas, así como promover el conocimiento y las soluciones para apoyar una transformación verde de la sociedad.
www.novonordiskfonden.dk/es
Acerca de Catalent
Catalent, Inc. es un líder mundial que permite a los socios farmacéuticos, biotecnológicos y de salud del consumidor optimizar el desarrollo, el lanzamiento y el suministro del ciclo de vida completo de productos para pacientes de todo el mundo. Con una amplia y profunda escala y experiencia en ciencias del desarrollo, tecnologías de entrega y fabricación multimodal, Catalent es un socio industrial preferido para medicamentos personalizados, extensiones de marcas de salud para el consumidor y medicamentos de gran éxito. Catalent ayuda a acelerar más de 1500 programas de socios y a lanzar más de 150 productos nuevos cada año. Sus plataformas de fabricación flexibles en más de 50 sitios globales suministran aproximadamente 70 mil millones de dosis de casi 8000 productos al año. La fuerza laboral experta de Catalent de casi 18.000 personas incluye más de 3.000 científicos y técnicos. Con sede en Somerset, Nueva Jersey, la empresa generó casi 4.300 millones de dólares en ingresos en su año fiscal 2023.
